В 3-м квартале стоимость активов под управлением УК повысилась

Банк России подготовил обзор ключевых показателей управляющих компаний по итогам 3-го квартала 2024 года. По данным исследования, в 3-м квартале 2024 стоимость активов под управлением УК увеличилась, при этом около 72% прироста обеспечило увеличение СЧА ПИФ, на которые приходится почти две трети объема активов под управлением УК. Росту СЧА ПИФ способствовали нетто-приток средств и положительная средневзвешенная доходность фондов. При этом чистый приток наблюдался в ЗПИФ и БПИФ, в сегментах ОПИФ и ИПИФ положительная динамика предыдущих кварталов сменилась нетто-оттоком средств.

Изменилась структура поступлений средств в ЗПИФ, где основной приток по-прежнему обеспечивала выдача паев ЗПИФ, пайщиками которых являются юридические лица. Но доля таких фондов в совокупном чистом притоке средств снизилась в пользу ЗПИФ, пайщиками которых являются состоятельные инвесторы – физические лица.

Приток средств в массовые ЗПИФ сократился относительно рекордного значения предыдущего квартала, но остался на высоком уровне. Количество массовых ЗПИФ в 3-м квартале 2024 г. выросло на 3 единицы – до 89, число их пайщиков – на 9,7 тыс. ед., до 268,5 тыс. единиц. Таким образом, интерес к массовым ЗПИФ достаточно стабилен.

Вырос спрос на структурирование активов с использованием ЗПИФ среди состоятельных граждан. Число индивидуальных ЗПИФ по итогам июля – сентября 2024 г. увеличилось на 94 ед., чистый приток средств составил 119 млрд руб. (62 млрд руб. во II квартале 2024 г.). В целом нетто-приток средств в такие ЗПИФ нестабилен, а структура инвестирования неоднородна. Так, на 30 сентября 2024 г. доля индивидуальных ЗПИФ, основным объектом вложений которых являются недвижимое имущество и имущественные права, составила 18%. На фонды, основным объектом вложений которых являются денежные средства и доли в уставном капитале российских обществ с ограниченной ответственностью, приходится по 17%. Доля фондов, вкладывающих средства в денежные требования по кредитному договору (договору займа), занимает 11%. Инвестиционная стратегия таких фондов, как правило, нацелена на получение прибыли в виде процентов по выданным займам.

По итогам 3-го квартала 2024 г. активы в ДУ выросли, в то время как общее число клиентов сократилось. Положительная динамика портфелей и численности наблюдалась среди клиентов – квалифицированных инвесторов. Позитивный вклад в стоимость активов под управлением внесли валютная переоценка и нетто-приток средств физических лиц по договорам. Структура активов осталась практически неизменной по отношению к предыдущему кварталу. Счета с активами менее 10 тыс. руб. составили более половины счетов в ДУ. В целом отрасль ДУ постепенно становится способом инвестирования для более состоятельных клиентов, данная тенденция продолжится и после отмены стандартных стратегий с 1 января 2025 года.

Подробнее в Обзоре Банка России