Интерес частных инвесторов к коллективным инвестициям будет расти

Банк России подготовил обзор российского финансового сектора и финансовых инструментов по итогам 2022 года. Аналитики ЦБ прогнозируют рост интереса частных инвесторов к коллективным инвестициям в 2023 году, отмечая, что в 2022 году направление инвестирования средств физических лиц изменилось.

Интерес к вложениям средств через брокерские счета снизился, что привело к оттоку средств розничных инвесторов. При этом приток средств физических лиц в инструменты коллективных инвестиций (ПИФ и стратегии доверительного управления) хоть и сократился, но продолжился. Помимо лучших показателей доходности, этому также могло способствовать желание инвесторов диверсифицировать свои вложения, в том числе за счет инструментов нефинансового рынка.

Например, наблюдался рост популярности ЗПИФ среди инвесторов – физических лиц. Стратегии многих ЗПИФ предполагают вложения в нефинансовые активы (например, в коммерческую и жилую недвижимость), что повышает их привлекательность в период повышенной рыночной волатильности. При этом ЗПИФ в последнее время снижали порог входа, повышая доступность для физических лиц.

Рост интереса розничных инвесторов к инструментам коллективных инвестиций может увеличиться в 2023 году. Помимо получения опыта фиксации существенных убытков от самостоятельных инвестиций, этому будут способствовать следующие факторы:

- Ограничение инвестиционных возможностей неквалифицированных инвесторов. С 1 января 2023 года неквалифицированным инвесторам запрещено покупать ценные бумаги компаний из недружественных стран. При этом возможность покупки паев ПИФ и стратегий ДУ, предполагающих такие вложения, сохраняется. Число квалифицированных инвесторов на конец 2022 года не превышает 556 тыс., или менее 2% от общего числа клиентов. Кроме того, возможно ужесточение критериев для присвоения статуса квалифицированного инвестора.

- Работа УК над повышением привлекательности и расширением линейки доступных фондов и стратегий. Так, уже в 2022 году УК стали разрабатывать и продвигать ОПИФ с регулярной выплатой доходов, выводить на рынок новые стратегии рамках ДУ, которые начали пользоваться популярностью у клиентов.

Подробнее в Обзоре Банка России